新政府披露显示,大银行执行官因金融危机而蒙受损失

新政府披露显示,大银行执行官因金融危机而蒙受损失

新政府披露显示,大银行执行官因金融危机而蒙受损失

Chairman and CEO of Goldman Sachs Lloyd Blankfein
高盛首席执行官劳埃德布兰克费恩。 照片:路透社

在2008年金融危机之后由联邦委员会进行的最新发布的访谈中,华尔街商界领袖表达了他们对内爆的规模和突然性的不信任。

与高盛(Goldman Sachs),花旗集团(Citigroup)及其他银行业巨头在周五公布的高级管理层的显示,一个行业因房价崩盘后的市场灾难而黯然失色 - 资产负债表过度紧张和复杂金融业务销售不断膨胀加剧了这一失败信用违约互换和债务抵押债券等产品。

高盛首席执行官劳埃德•布兰克费恩告诉采访者,在危机之前,他没有认真考虑银行的杠杆率 - 即手头资产与欠债的比率。 布兰克费恩说:“直到最近,我才意识到我们的杠杆作用是什么。”

布兰克费恩表示,他认为资产负债表而不是整体杠杆率存在风险。 自危机以来,杠杆率概念已成为审慎银行监管的核心。 “我们没有决定更具杠杆率[原文如此]或风险更大,”他说。

花旗集团前首席执行官维克拉姆潘迪特告诉采访者,他认为次贷危机是一场“黑天鹅”事件。 “许多人没有强调房价下跌40%,”2012年离开银行的潘迪特表示。 “这让你有了理解,你并不总能找到可能的每一个场景。”

房屋贷款广泛包装成抵押贷款支持证券,从而促成了这场危机。 随后,这些债券被高盛银行和AIG等保险公司以越来越复杂的形式进行裁剪和重新包装。 尽管评级机构将这些产品认证为投资级别,但它们通常包含可能会失败的粗制承销抵押贷款。

根据金融危机调查委员会(Financial Crisis Inquiry Commission),政府召集调查金融危机的原因,这些风险产品成为金融市场突然崩溃的燃料。

该委员会在其写道:“当泡沫破裂时,数百亿美元的抵押贷款和抵押贷款相关证券的损失震撼了市场以及那些对这些抵押贷款产生重大风险并且大量借贷的金融机构。”

在访谈记录中,布兰克费恩为抵押债务债务的创立辩护,这是一种对危机至关重要的衍生品。 布兰克费恩说,该产品允许一方下注债务是否违约,具有合法用途。

“是的,这是一个赌注,”他继续道。 “但它具有社会效用,因为它为市场增加了流动性,市场并非无用。 这是抵押贷款。“

周五公布的文件并不完整记录委员会的成绩单。 美国银行和摩根士丹利等公司要求政府不要公布在调查过程中提出的材料,参与者认为这些材料是保密的。

该委员会前主席菲尔·安吉利德斯(Phil Angelides)周五在一份声明中对该决定提出异议。 安吉利德斯说:“公众有权看到FCIC获得的关于金融危机是什么以及由谁造成的证据。” “尽可能快地公开尽可能多的信息至关重要。”

目前尚不清楚是否会有进一步的披露,特别是考虑到材料的敏感性以及顶级金融家的相对无懈可击的证词。

例如,对冲基金经理史蒂夫艾斯曼(Steve Eisman)提供了一个特别令人讨厌的行业肖像。 “所有首席执行官都毫无头绪,”他说道,可能除了布兰克费恩。 艾斯曼对即将到来的危机的预测为他赢得了一笔财富 - 并且在最近的电影“大短片”中扮演了一个角色 - 给出了最长和最详细的录音采访之一。

“每个人都确实相信事情会好起来的,”他说。 “[我]认为他们是可以证明的疯子。”


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